• 新加坡新竇直擊|傳秘密投資螞蟻惹中央不滿 入股拼多多B站 揭江澤民長孫中概股搵食

  • 發布日期:2021-03-04 07:00
    最後更新日期
    :2021-03-04 15:38

 

阿里巴巴旗下的螞蟻集團去年上市觸礁,外界一直猜測是馬雲失言所致。不過,近日《華爾街日報》報導揭開原來螞蟻集團未有如實披露部份投資者的投資足跡,當中一些「江派」背景的紅二代牽涉其中,包括江澤民長孫江志成、以及有「江派上海幫」之稱的賈慶林的女婿李伯潭。其中,江志成有份管理的博裕資本,持股數比當初披露的高出數倍。

據螞蟻招股書的披露,一間名為Growth Succession Limited的公司持有螞蟻6239萬股;而北京京管投資中心則持有螞蟻2.18億股。前者屬博裕資本旗下,另被揭發博裕早於2016年透過多重投資的手法入股北京京管。換言之,兩間公司一共持有螞蟻集團共約2.8億股。

中央曾揚言要防範「利益集團」,無獨有偶螞蟻上市埋門一腳觸礁,令市場有無限猜想。現時的螞蟻,一時被指對脫貧有貢獻,一時卻指互聯網金融改革期達兩年,「一啖砂糖一啖屎」,前景被控制於中央股掌之中。

本刊發現博裕不但投資螞蟻,近年熱炒多間傳出來會回港第二次上市中概股,消息令美股的中概股股價炒到飛天,如電商拼多多(美:PDD)、以日本動漫及電子遊戲起家的影片分享平台嗶哩嗶哩,(下稱B站)及百度旗下影片平台愛奇藝(美:IQ),都有博裕蹤影。不知會否如螞蟻一樣,臨門撻Q。本來長駐香港的江志成,據知大部份時間已搬到由長實有份發展的新加坡海灣金融中心。

「太子黨」江志成香港大本營

「太子黨」江志成香港大本營

「太子黨」在中國可謂無孔不入,無論金融機構、國家安全還是電信行業都有他們的蹤影。香港過去更成為他們的主要搵食地,這些「太子黨」入職國際投行或基金公司,再借助自身人脈,吸引海內外的富商合作幫助國企、民企在港上市,操作巨額資產,賺過不亦樂乎。博裕資本的來頭之大,在於連香港李嘉誠基金會及新加坡主權基金淡馬錫(Temasek)亦是入股的投資者。

今年35歲,前中央總書記兼國家主席江澤民長孫江志成(Alvin)過去亦一直以香港作為他的大本營。本刊亦曾獨家於中環和記大廈拍攝到江志成身影,現時博裕的大本型已遷往太古廣場二期,報住西半山雍景臺一間一千多呎的望維港景高層單位。而無論這個單位,還是座駕黑色的豐田車,都是一名叫江世乾或其公司名下所購入的。1999年江澤民仍執政時,把上海機場免稅商店對外開放,而成功中標的日上免稅行,創辦人正是這位是美籍華人江世乾,他是江澤民父親江世俊和過繼父親江世侯的遠房親戚,博裕後來在2011年出資約7.8億港元收購這間日上免稅行40%股份。
成立博裕投資阿里巴巴

成立博裕投資阿里巴巴

畢業於美國波士頓哈佛大學經濟系的江志成,2010年在高盛的香港私募投資部門做了9個月的分析員後, 便離開高盛成立博裕,其聯合創始人粒粒皆星,包括已故的美國德太集團前董事總經理馬雪征、中國平安保險前執董兼總經理張子欣等。博裕成立後不久,已協助阿里巴巴來港上市。

阿里巴巴近年愈做愈大,馬雲與馬化騰更一度超越李嘉誠,成為香港首富。而令阿里巴巴更上一層樓的,正是其螞蟻的業務。中國現時為全球最具規模的互聯網金融交易平台,銀保監也曾表示鼓勵這類非實體互聯網銀行的發展,然而螞蟻發展金融業務實為大勢所趨,螞蟻於去年的IPO定價,被視為有史以來全球最大的IPO,獲多國國家主權基金的支持,而且其於中港兩地的認購規模達到3億美元,已經超越一些全球大型經濟體的GDP總值,其規模之大,足以對內地經濟體系帶來決定性的影響。因此對於一向以防範風險為首要任務的監管機構而言,被揭發幕後資金屬於「紅三代」,惹起關注不無道理。
與高瓴「拍住上」投資熱炒中概股
與高瓴「拍住上」投資熱炒中概股
是次風波成為聚焦點的博裕,近年更和來頭不小的私募基金高瓴資本泊住上搵真銀。他們曾共同投資至少8間公司,間間出名,包括中國物流平台貨拉拉(Lalamove)、線上教育公司猿輔導、電商巨頭拼多多及愛奇藝。另外,博裕資本和高瓴資本亦分別持有嗶哩嗶哩(美:BILI)、愛奇藝及拼多多的股份,當中博裕合共持有314萬股嗶哩嗶哩,佔市值約7%;3675萬股愛奇藝,佔市值4.7%;1億股拼多多,佔市值8.2%。有傳這三間都會於今年來回港作第二次上市。

現時是電商巨頭的拼多多,跟阿里的發展之路大同小異,同樣是以「農村包圍城市」拓展策略起家。當初阿里旗下購物平台淘寶(Taobao)起家之時,市場正在被美國購物平台eBay壟斷,同時間亦被此巨頭打擊,令公司無法於大網站(策略中的大城市)上推廣。淘寶則反其道而行逐一聯絡中小型網站(策略中的農村)落廣告,增加曝光率,意外地為購物平台帶來不少瀏覽量的同時,亦節省了成本,在一年內增加市場份額。時至2015年,拼多多起家之時,淘寶及另一間網購巨頭京東已經是行內的龍頭。拼多多同樣以此策略發展,不過,其策略確實充分獲取了農村的市場份額,並越發越大。拼多多針對當時龍頭忽略的顧客群,如農村及偏遠地區的人,在廉價市場吸收客流量。當時此舉動不單帶動農產品市場,令農民返鄉重新耕作,也扭轉了整個行業生態,連巨頭也要有樣學樣與其抗衡。最終花了短短三年時間,與淘寶、京東平起平坐。

拼多多成功的幕後功臣,莫過於其80後創辦人黃崢。黃崢與阿里巴巴創始人馬雲為同鄉,他曾登上亞洲首富之位,不過去年年中退了下來,由公司的聯合創始人陳磊接任。陳磊接任後,拼多多的發展路線開始擴張至金融業務。

去年拼多多建立金融團隊,低調申請直銷銀行牌照,並循支付和信貸方向發展。有報道指出,拼多多去年10月已開始聘請相關人員,包括信貸方向的技術工程師,以幫助開發信貸業務。本刊再次翻查拼多多的招聘版,發現集團由去年年底至今再開設至少10個支付及信貸業務相關職位,包括負責收集金融大數據的爬蟲架構師,支付類別的產品經理、工程師及分析人員等。

至於愛奇藝(IQIYI)與優酷、騰訊視頻及芒果TV同為中國網絡影片平台的四巨頭,主要經營不同影片的內容製作及分銷。愛奇藝由龔宇於2010年4月創辦的在線影片網站,龔宇在1968年出生於北京,畢業於清華大學,並獲自動控制理論及應用工學博士學位。2013年愛奇藝被百度收購PPS影片業務並合併,自此為百度旗下平台,2018年在美國納斯達克掛牌上市。截至去年第三季,愛奇藝的營收為72億元人民幣,然而扣除營收成本的64億元人民幣,愛奇藝的營運仍然虧損12億元人民幣;愛奇藝會員服務收入達40億元人民幣,較2019年增長7%,其訂閱會員規模已逾1億人。

然而這個內地網絡影片娛樂平台亦慢慢涉足金融業務。早在2018年,愛奇藝和百信銀行推出了一款金融創新產品「零錢Plus」,推銷智慧型存款服務。另外,愛奇藝亦於2019年推出信貸服務平台「小芽貸」,與百信銀行、新網銀行合辦,其中愛奇藝負責營銷推廣服務。

值得留意的是,金融業務一向是一國經濟發展的溫度計,隨著這些公司的發展路線逐漸轉移至金融市場,路線將會跟阿里越來越重疊。若果這些大企業的金融業務擴張,將對國內經濟發展有一定程度的影響力。這些公司要在如此嚴謹的市場下發展,會否重蹈阿里巴巴的覆轍,就要拭目以待。

雖然江志成靠香港食大茶飯,但香港環境大轉變之下,新加坡正好成為博裕的避風港。《華爾街日報》近日報道,博裕的兩名聯合創始人已搬遷至新加坡,業務重心亦向新加坡移。壹週刊新加坡特約記者到過博裕的新加坡辦公室位於濱海大道10號濱海灣金融中心的辦公室,這間大廈無獨有偶由長實、香港置地及吉寶置業(Keppel Land)合作發展。這裡是新加坡的核心金融地帶,附近有渣打、星展、滙豐銀行及美國運通等新加坡總行。



撰文:財經組

攝錄:財經組
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