精心部署強積金 | 6萬個打工仔 強積金戶口滾存逾100萬

 

政府上周宣佈，積金局會將上海及深圳交易所納入「核准證券交易所」，即時生效，這意味著強積金投資於A股相關的投資，佔基金的淨資產值，不再受限於10%。截至今年7月，強積金總資產已突破1萬億港元，而截至9月底，A股佔強積金總資產僅1.12%，約110多億港元。但隨著10%的「緊箍咒」鬆綁，相信日後A股佔強積金總資產比例必定大幅上升。

面對多變的投資環境，這次「緊箍咒」鬆綁有助提高強積金投資組合多元化，既可分散投資風險，亦能幫助打工仔捕捉不同市場的投資機會。事實上，今年以來A股表現跑贏港股，上證指數由年初約3085點，升至上週五中收市3377點收市，升幅接近10%；深證成指更由年初的10638點，大升30%至13852點，相反港股今年大部份時間橫行，比年初更跌6.7%，表現遜色。

投資中國股票基金長遠表現理想，但打工仔卻有不同想法。根據最新資料，10月強積金的資金淨流入總額估計約36.4億港元（見表1），但當中超過70%，即約26億港元，並非流入中港股市，而是流入了較保守的貨幣市場及保證基金；更有約9.6億港元資金從香港及中國股票基金流走，結果令香港及中國股票基金，於10月份的強積金資金流表中排名最低，而貨幣市場基金則居首位。

適逢11月初美國總統大選，環球投資者都採取觀望態度，10月資金從香港及中國股票基金流走9.6億港元，不排除是因為打工仔想避免選舉前股市大幅波動，而作出部署；中國股票今年表現理想，亦不排除打工仔率先獲利離場。資金真正的長遠去向，仍需時間觀察才能定斷。

表1：10月份各強積金基金類別之資金流

今年是政府推出強積金20週年，根據積金評級最近進行的一項研究，11月份的強積金平均單月基金回報率預期為6.03％（見表2），是自2011年11月以來最佳的平均單月回報表現。在美國大選結果及冠状病毒疫苗即將推出的利好消息之帶動下，預計在11月份將為強積金體系帶來約650億港元的投資收益，並推高強積金的資產總值至創紀錄的1.09萬億港元，446萬名強積金成員預計將平均獲利約14,500港元，令強積金成員的平均帳戶結餘增至創紀錄的245,000港元，對一般打工仔來說，已是一筆為數不少的資產；另有60,000個強積金帳戶的帳戶結餘，更加超過100萬港元，明顯是經過多年的精心部署才能做到。

表2： 2020年11月和年初至今各強積金基金類別之預測平均投資回報率

資料顯示，自強積金成立以來，有三分之一的僱主並沒有更換其強積金供應商，故此，打工仔更要靠自己整合及打理強積金，才能為日後退休生活帶來保障。目前僱主及僱員的強制性供款額，為入息的5%，上限為1500港元；為鼓勵香港市民為退休增加儲蓄，若以可扣稅自願性供款（TVC）形式提供額外的強積金供款，打工仔將獲得薪俸稅或個人入息課稅的稅務扣減優惠。這筆可用作申請扣除薪俸稅或個人入息課稅的可扣稅自願性供款，每年以60,000港元為上限。對於高收入人仕而言，可扣稅自願性供款可有效地節省稅款，並為其退休生活增加儲蓄，從而更輕鬆地達到其退休目標。