• 【國安法殺到|假莫財真走資】怕港元貶值 港人按樓轉錢走
  • 2020-06-19    

 

周星馳最近被發現在今年3月,將旗下山頂超級豪宅「天比高」,抵押給摩根大通銀行JPMorgan Chase Bank, N.A.套現,疑為私人公司的對賭合約賠償,亦欵是內地電影生意低迷,需按錢周轉,真正原因只有他本人才知。

不過,自從5月尾,全國人大推動「港版國安法」後,有銀行家透露,不少富豪甚至中產,擔心政局不穏,特別是中美緊張關係升溫,美國會以取消聯繫匯率制裁中國,令港元貶值。對港元失去信心的投資者,即使沒有財政壓力,亦寧願向銀行加按物業套現,換成美元放在離岸戶口,先以策安全,或再作投資。而香港的單位,由於估算未來多年處於低息環境,故寧重新供樓。情況尤其出現在豪宅市場,因為現時沽貨離場,一方面引起阿爺注意,另一方面亦賣不到好價錢。

適逢現時全球低息, 武漢肺炎衝擊全球經濟後,各國政府放水救市,美國聯邦基金利率區間已經下調金融海嘯期間的歷史低位。1個月香港銀行同業拆息 (HIBOR)跌至0.38%,為2017年9月以來的低位,以目前銀行H按利率普遍為H加1.4%計,實際借貸成本不用2%,還未計算現金回贈等優惠。如果按樓轉錢走出去,只要投資回報率有2厘以上,已經打和。

假設投資美股,套戥利息在4厘以上。美國股市在2、3月經歷完一場由石油引發的股災後,踏入4月已拾級而上,過去一個月道指由24,597點回升至26,000,升幅近6%,投資回報足夠抵銷借貸成本。

不過仍要注意匯率風險,港元兌美元浮動在7.75至7.85元區間,若在港元弱勢7.85時兌換美元,但之後在港元強勢7.75時兌換回港元,便有機會蝕匯價。雖然「港版國安法」消息一出後,港元的確曾急速貶值70點子。但踏入6月,大量熱錢流入香港,港元持續強劫,更多次觸及7.75的強方兌換保證,令金管局幾乎每日都要出手沽出港元,單計6月份,已累沽近511億港元。

雖然港元目前強勢如此,但除了一班港人看淡之後,美國大鱷巴斯(Kyle Bass)都豪賭港元會大幅貶值,最近成立新基金,以200倍槓桿買入港元下跌期權,基金運作如同賭局,若不能全贏便會全輸,如港元一年半後貶值40%,投資回報將高達64倍。這班人最終賭輸還是賭贏,還看7月國安法具體實施情況,英美會否出手制裁才真正決定港元走勢。

撰文:鍾鎔


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