• 福建幫炒燶油兼做假 債主匯控渣都無
  • 2020-04-22    

 

5月份紐約期油史上第一次跌至負值,一度低見負40.32美元。儲油空間正在迅速耗盡,實物原油無處可放,觸發市場拋售合約。油價持續下跌,直接衝擊油公司、石油貿易商,更出現火燒連環船。於新加坡上市的的石油貿易商興隆集團,是亞洲最大的原油交易商之一,拖欠23間銀行約30億美元,其中又向匯豐借得最多,達6億美元(約46.8億港元),而匯控應英倫銀行要求收回本來派發的股息,本來袋好43億美元,但單是興隆的潛在壞帳已等於原本派發股息的13%。

興隆是亞洲其中一個最大的船舶燃料或船用燃料供應商,擁有130艘油輪,業務涉及石油貿易,碼頭和倉儲,燃油供應和潤滑油制造。興隆現時總負債達到40.5億美元,但資產僅為7.14億美元。期內石油產品庫存價值只有1.41億美元,相對去年10月12.8億美元價值,大跌8成。

創辦人是福建華僑林恩強,做油令他晉身新加坡50大富豪,卻因油令他要走上申請破產保護之路。他向法庭坦言,過去幾年公司一直沒有盈利,且幾年以來期貨交易虧損達8億美元,但一直隱瞞,翻開興隆年報,一直也沒有反映虧損。興隆做假﹐林恩強以煉油產品做向銀行貸款的抵押品,但一方面卻隱瞞銀行,私下賣走幾百萬桶煉油產品,現時公司所持有的石油庫存與向銀行承諾的庫存相距甚遠。匯控被騙,興隆去年十月只有現金5000萬元美金,不但還債很難,匯控連抵押品都拎不到,可謂是「渣都無」。

林恩強直認隱瞞虧損是他的主意,並表示會一力承擔,犧牲自己保全兒子。林恩強之子林志明是興隆的董事之一,他亦迅速與老豆「割席」,聲稱不知悉公司多年來虧損的原因,同時說知道父親賣掉部分石油抵押品,暗示所有決定都是林恩強做。

OK林走私石油起家

創辦人林恩強是福建莆田人,其父親在他年幼時已經過了新加坡營商,他在12歲才跟母親移居至新加坡。讀至中二輟學,跟父親出海賣魚搵食。18歲剛成年就走私石油,兩年來靠走私石油賺到一大筆錢。

林恩強之所以如此膽大,除了因興隆沒有上市,毋須向外界披露太多資訊外,還跟他性格有關。六十年代成立興隆時,他只有約20歲,初業初期,林恩強一個人在新加坡開著油車,為運輸公司、郊區電廠等供應柴油,逐漸壯大,開始有自己的團隊,5年後收購了能載重100噸的油輪海獅號,生意愈做愈大。之後複製此營運模式,大手買入超級油輪,訂製特殊油輪,完全擺脫當初走私的業務。

七、八十年代開始壯大,至千禧年成為新加坡政府以外,最大的私營石油貿易商,若想在新加坡買賣燃料油,沒有林恩強點頭說「OK」,再多的錢都無法交易,所以他亦被稱為「OK林」。

興隆除了新加坡本土生意,還與中國合作。林恩強早年想在家鄉福建打造亞洲最大石油倉儲基地,除了搞碼頭,還在福建經營潤滑油公司,實行與同鄉有錢齊齊搵。同時,他亦泊到中石油這個大碼頭,曾計劃在新加坡建造煉廠。但近年油價上落波動大,煉油成本高,一旦價格跌,隨時冇肉食。林恩強早年則想玩財技,想靠分拆旗下汽油倉儲碼頭上市,興隆與中石油(857)合作營運環宇倉儲,分別持股65%及35%。2014年曾經想在新加坡上市,但當年油價跌至50美元一桶,市場對其上市計劃興趣不大。上市失敗,興隆及中石油在2015年急急腳找人接貨套現,麥格理收購環宇倉儲逾40%股份的交易,套現30億美元。

兒子香港足跡

林恩強在新加坡舉足輕重,家族成員亦有將投資拓展至香港。兒子林志明在香港持有多間公司﹐未知業務性質。而有份做董事的Bak Holdings八十年代曾在香港銅鑼灣金堡中心買入一個單位,當年買入價91萬港元,至2011年以1147.5萬元賣出,持貨26年大賺11.5倍。

事實上,今次油價急挫,除了直接令興隆破產,間接令港人最愛的匯豐有機會收唔到數外,還令港人航空國泰(293)直接受影響。國泰早年因對沖燃油比例達80%,拎燃油價格「賭大細」令早年蝕錢後,近年「修心養性」,將燃油對沖控制於40%左右,放棄賭博。航空公司最大成本一向是燃油成本,國泰亦不例外,燃油成本佔營業成本近三成。國泰今年首三季有40%燃油以每桶64美元作對沖,即就算現時布蘭特油跌穿20美元一桶,國泰不但未能受惠,還要食「貴油」。首三季已做燃油對沖,以每月計算,油價每跌5美元,公司燃油對沖虧損將增加約700萬美元(約5,425萬港元)。

撰文:詹詠渝

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