• 【上望1,800美元】金價勢破頂 亂世避風港
  • 2020-01-14    

 

中東局勢時好時壞,美國與伊朗處於戰爭邊緣,在陰霾未散之下,投資者會選擇把部份資金,放在黃金避險,令金價與油價、日圓曾一度急升。金價上週曾在兩日內由每盎士1,552美元抽升至1,598美元,滙豐研究上調國際金價今年預測至每盎士1,613美元。儘管早美國總統特朗普放寬口風,指沒有美國人在襲擊中受傷或喪生,令局勢得以緩和,金價一度偏軟,每盎士1,550美元水平,但仍創六年新高。「新興市場之父」麥樸思(Mark Mobius)去年預測金價5年後甚至突破每盎士3,000美元。

惟特朗普喜怒無常,中美貿易戰令匯價波動,市場氣氛時好時壞,買金避險之餘,更要注意買哪一種黃金產品較合適現時市況。實金買賣,過程多細節要注意,前往買金前要做足功課,未必適合懶人一族,但如果看好未來黃金走勢繼續向上,把實金放入保險箱,長揸不放,食盡升幅。但如果只看短線黃金上升,ETF及黃金相關股票都是選擇。

實金
優點:唔容易放 懶人食盡升浪
缺點:流動性低
金行好定銀行好?

想買實金可以到金舖及銀行,但並非所有銀行都有實金買賣,較普遍的是上海商業銀行、中銀香港、恒生、集友及華僑永亨。在銀行買賣實金亦要擁有該行的戶口,直接在戶口扣數。要注意,不是每間分行都有黃金存貨,大部分都只會買賣現貨。雖然銀行出售的實金款式比較多,包括99金條、9999金條、楓葉金幣、熊貓金幣、澳洲鴻運金幣、財神金牌、千足黃金及金條,有意在銀行買賣實金,要先打電話至分行查詢有沒有存貨,不過銀行現貨有限且不能預訂,買到與否,要看彩數。

相反,到細金舖買,金舖有機會以批發價錢出售實金,價錢比連鎖金舖便宜。以利昌為例,每一両金價較外面連鎖店平五百幾蚊。本刊記者到位於上環的利昌金舖實測買實金,利昌自設工場打造金粒及金條。職員信心十足地說:「只要你買得起,買多少都可以起貨」,與銀行要碰運氣不同。

不過,到細金行買金,付款手續較為繁複,職員坦言假如用現金付款會有數量限制,且每両要貴70元。以1kg的9999金條為例,一條金條接近40萬元,買三條就要120萬元,利昌不會接受如此大量現金,故最多只能買兩條。想買多過兩條,就要先經銀行轉帳至其戶口。利昌款式較銀行少,除了出售1kg的金條,還有五両金條及一両金粒,全都是9999足金。

揸實金雖然有安全感,但在套現方面就多一重步驟,投資者需要親身賣金。賣金亦有策略,最好是向買金的金舖賣,皆因每間金舖收其它金舖的金都會有手續費,計及金舖的買入價及賣出差價,直接減低回報。以周生生週一(13日)足金金條每両報價來看,其買入及賣出差價高達750元。但中銀香港9999實金每両買入及賣出差價只是80元。上述報價還是以該品牌及銀行買入的金來計算,假如向它們賣其它品牌或銀行的金條,還要收取額外手續費。再者,實金流動性較低,例如買入一粒重五両金粒,無法在高價時先賣出三両金,留兩両金再等升值。

紙黃金
優點:入場費低
缺點:風險較高

假如不想揸住一舊實金,但又睇好金價上升,可以向銀行買入紙黃金,又名黃金存摺。買入紙黃金亦是按金價買入黃金,但卻不會有實金揸手,只是在黃金存摺中有記錄。儘管叫存摺,但戶主無法提取實金,亦沒有任何利息,只能在價啱時賣出,而買賣一般以差價計手續費。同時,紙黃金的入場費較低,以一錢(十分之一両)為最低買入單位。以恒生週一紙黃金報價來計,入場費只需1,439.8元。

黃金ETF
優點:簡單方便
缺點:投資者見升勢就放,難食盡升浪

想再簡單方便,想短時間炒金價,可直接買入黃金ETF,即在港交所買黃金交易所買賣基金,其走勢則直接追蹤金價。現時可供買賣的黃金etf包括SPDR金ETF(2840) 、價值黃金(3081)及恒生人幣金ETF(83168),當中SPDR金ETF入場費最高,要過萬元。,價值黃金入場費則是約3,700元,恒生人幣金ETF則是約2,700元。恒生黃金ETF在2012年才推出市場,定價基準為倫敦黃金定盤價。由於倫敦金價以美元作定價,盡量避免人民幣的滙價升跌影響表現。

至於近日炒起的金礦股,並非直接跟金價掛鈎,但與金價走勢較一致,即金價升時股價亦會上升。雖然升幅未必跟足金價,但部分金礦股如紫金礦業(2899)、招金礦業(1818)卻有派息,這是實金、紙黃金及黃金ETF都沒有的。紫金及招金週一收市價分別是4元及8.8元,入場費則分別為8,000元及4,400元。

撰文:詹詠渝

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